【变革家会员专栏】36氪“比呀比”调查分析研究报告

@变革家（Reformer)，专注创业项目拆解，帮股权投资者把好第一关！平台方、领投人、项目方各有动机，经常让天使投资跟投人和股权众筹投资者成为“接盘侠”。@变革家努力站在相对中立的角度做出独立判断，让您更全面考虑问题和尽可能的规避风险。为了规避越来越严峻的股权众筹监管风险，变革家对于“决策建议”涉及“推荐买入、不推荐买入、谨慎买入”部分会逐步采取会员制，年费仅1元，您懂得！点击链接进入注册通道：https://jinshuju.net/f/SUptzA

编者语：经过六个月的积累，变革家已经越来越受大家喜欢了（笑），变革家的会员们也开始积极向变革家发表他们的观点和投资经验。针对36氪股权众筹平台上的项目“比呀比”，变革家选取了会员雷文（个人微信号：fansunion）用心良苦的一篇分析报告——小编将文中提到的【变革家的投资意见】删掉了，说好的仅供会员学习参考呢~（眨眼），欢迎大家讨论交流。我们期待更多股权众筹投资者针对各个平台上的众筹项目发表看法，并给我们投稿（小辫子微信号：18513994041），以期让更多人在互动中相互学习，共同进步。

一、项目简介

项目名称：比呀比

项目主体：广州比呀比信息科技有限公司（广东省 广州市 天河区）

项目运作时间：2015年初正式运作推广，至2014年8月上线以来，累计激活用户数超过160万，平台月活跃用户50万人左右。

项目领域：国际移动跨境购物入口平台（电子商务, 海淘, 跨境电商, 平台导购）

创始人团队：

黄浩文：原分类信息网站qu114(广州浩讯信息技术有限公司)创始人，微软和电信工作经验

韩瑾：浩讯系人马

资本方代表：梅花创投（股东方：吴世春、安芙兰资本、中关村资本等）

PC官网： http://www.biyabi.com，有Android、iOS客户端

领投方：北京梅鹤投资管理有限公司

这个公司与2014年知名投资人-吴世春主导的“梅花创投”有一定的关系。由于某网站查询量太大，周末网站挂了，细节信息查询不到。而其它平台，没有这个最近才出来的投资公司的信息。

领投理由：海外精品直邮的跨境电商平台

比呀比创始人有丰富的千万级用户互联网产品设计和运营经验。比呀比通过精确算法推荐技术，为用户推荐商品，获得海量国际跨境购物用户，较好切入中产阶级群体。比呀比瞄准全球用户，通过自有国际良品发现引擎，为用户提供国际电商平台一手货源，保证正品；通过自有物流接口，保证物流过程全程透明。

个人总结项目有以下几个亮点：

1.创始人，有不错的创业经历。

2.技术，有技术积累，应该是数据挖掘和个性化推荐相关的算法。

3.市场方向，海外精品直邮的跨境电商平台，7月之前在做海淘导购，后转型直接做交易。

4.目标用户，中产阶级，全球用户。

5.特色，注重“正品”，从全球电商平台拿货，直接送到用户手中。

6.物流接口，物流透明，就像国内购物一样。

7.上线1年多，数据说话，激活用户，日活跃用户，月活跃用户。

二、项目分析

众筹原因：吴世春投资比呀比600万之后，用户等数据发展不错，但是还没到A轮或者A轮没有最终谈妥。这个时候在36Kr众筹，可能是项目方主动，也可能是吴世春等投资方推荐，也可能是36Kr平台邀请，在36Kr展开众筹。

众筹目的：

1.一笔中等规模的融资，300万~500万（目前450多万了）。账上有钱，心中不慌。防止A轮拖得太久，或者说有钱A轮可以多谈几家。不至于非常着急~或者说，这几百万用完后，用户数据更漂亮，A轮融资更有说服力。

2.广告效应。36Kr是媒体平台，创投圈的影响力比较大，读者也多是TMT等领域的白领、创业者、中产阶级，目标用户的广告效应比较好。不但可以获得更多目标用户客户，也可以让更多的投资机构知道（肯定有很多投资机构知道比呀比这家公司，无论是创业者有qu114创业经历，还是吴世春等投资方圈子）。

3.用户股东。50~98人左右的小股东，对未来的发展有一定程度的帮助。用户圈层扩大影响力、股东层次建议等。

特别说明的是，广告效应和用户股东的推动发展，是很多项目在36Kr和京东东家等平台众筹的关键。如果1个项目纯粹为了资金，在众筹平台融资，这绝对是非常危险的。

资本圈层面分析：

1.消费者市场是主导。没有广大消费者的消费和入股等“接盘”，资本财团也好，创业者也好，再牛逼的团队，再有钱有势力也得完蛋。【如果说有什么可以和广大消费者力量相当的话，只有以政府和党为代表的国家政权，党国的背后仍然是人民。】

2.安芙兰、梅花创投、中关村等，资本财团绝对是一个圈子的人，虽然他们之间也有竞争。

3.周伟丽主导的安芙兰资本和吴世春主导的梅花创投，有着同盟般的关系。【活力蛙（北京掌驰科技有限公司）、好狗狗（北京阿丁特科技有限公司）、中企汇安资产管理有限公司，至少在这3个公司，他们有着共同的利益诉求。】据我观察，梅花创投，吴世春是台面上的大老板，而安芙兰是幕后的老板，安芙兰入股的公司更多，势力更大一些。

4.梅花创投的背后，不但有安芙兰资本等民营系资方，还有中关村集团等国资系资方。

5.梅花创投和戈壁创投什么关系，不清楚。但据说，红杉等其它投资方，也很少有单独行动的，要么有兄弟公司，要么有小弟跟随。

个人总结：

1.消费者、创业者、民营资方、国营资方，通过创业者的项目，联系起来。

2.每个人都有自己的山头

3.民间消费和国资，才是最大的boss

因此，我认为，没有必要把“马云”等看得太高~

四、疑问和风险点

1.创业者-徐浩文，是qu114-广州浩讯科技的创始人和法人代表。【网站，不算太差，号称是“分类4强”。通过百度信息看，每日PC来路IP数3~5万，移动来路2~3万，不算太差。】

2.Qu114网站和比呀比是什么关系？qu114是否还行徐浩文在主导运营？是否会存在损害比呀比投资人的行为？会否存在不合理的资金转移和关联交易？

3.海淘是个热门的方向，这个领域创业竞争环境非常恶劣。比如网易考拉、洋码头、小红书等以及许多创业型公司，还有天猫国际和京东等巨头。这才是最大的风险点。【海淘本质还是电商和交易，市场需求比较大，关键是竞争和转型。用户群体是“中产阶级”收入水平和消费能力都更强，关键在于比呀比是否能够战胜竞争对手，没有人可以保证。只能说，过去的创业经历，对迎战竞争对手有很大帮助。】

4.现在用户是在不断增长，未来能否顺利？（有待验证，没有外人能够打包票）

5.国家政策是否会突然变动？（这个是最说不准的风险点）

五、关于最终决策

1.投资机构人傻钱多，可以随便投。个人投资者资金有限，在风云变幻的消费市场和资本权力变化面前，是绝对的弱势。吴世春老板早期就600万投资了，现在有领投人投资150万。项目有较大可能是吴世春老板推荐领投人来领投的。【既然机构做了一定“市场调研”，在此基础上结合其他渠道获取信息可进行决策。】

2.数据：百度的搜索数据，biyabi的Web网站，每日搜索和来路500左右，从2月到11月，是稳步增长的状态，就是有点慢。（据说，网站没有花太多钱推广）【应用宝Android客户端9万下载量、华为10万，以及其他应用商店等 】

3.合作伙伴：京东、苏宁、一号店，亚马逊、新蛋中国等，具体合作方式暂时不清楚。【有知名电商合作伙伴，总比没有强。】

4.第三方中立平台“变革家”的意见：作为商品精选类的跨境电商平台，核心是制造冲动和满足冲动。比呀比在满足冲动方面比较好，制造冲动方面不足。（变革家的观点）项目方，从7月改版，正在升级，预计年底改造完成。（项目方的陈述）

变革家是一个很公正的平台，不会妄加推荐，哈哈，事实上变革家真正推荐买入的，只有境外包车平台皇包车http://huangbaoche.com等少数众筹项目。

5.其它

在微信群里冒个泡，创始人主动加好友。这点给个好评，比较积极，对众筹比较认真。加一个好友，就至少多1一个用户。交流了一些，听了几个“语音消息”，从声音来看，创始人不是那种比较浮夸的人，至少不让人厌烦。应该是每周工作6天，不是来玩玩的~

六、结语：

投资是一件非常有意思的事情，关于比呀比项目的基本介绍以及我个人分析的背后的投资人关系，以及最后选择的变革家决策参考意见。但无论是调研还是背书，投资重要的还是在于个人，收集有效信息至关重要。

关于我自己对于该项目的想法，整体上偏向利好，可以投资。考虑到竞争比较激烈，而且自有资金有限，加上未来还有其它项目可投，投资最低额度N万元。当然我们不会只投资1个项目，更加不会只投变革家“推荐买入”的优质项目，投资还是要冒险的。上次变革家推荐买入的1个项目，我竟然一点兴趣也没有。我们做投资，要尽可能参考“变革家”这个中立平台的意见。变革家的创始人龙真等哥哥，有完善的理论知识，一整套市场创业分析方法，不能不考虑他们的专业意见。

PS：写完之后，我发现自己进步了。生活中的现实中的方方面面，都有它的道理。只要善于去发现，就能看得到更多。作为一名，还没有实现财务自由的中产阶级，要趁着年轻，努力奋斗，世界是很大的，永远超乎你的想象，美好的世界正等着我去发现呢~作为一名理科男，要继续提高自己的思考分析能力。这是苍天对我的眷顾，要好好利用起来~（完）