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经多位@变革家会员 的要求，今天我们对股权投资平台“京东东家”上正在众筹的项目“nut”进行拆解，仅供各位会员和众筹投资者们投资决策时作为参考。
模式概述
Nut是北京自在科技旗下一款智能寻找、追踪和防丢产品，专注于以蓝牙、GPS、wifi、移动互联网等技术解决生活中的找不到、丢失等用户痛点问题，通过智能硬件产品、手机应用建立全国性的寻物防丢网络。产品主要用于解决贵重物品的寻找、防丢，老人、孩子、宠物防丢。
用户/需求及产品逻辑
Nut设计的商业模式基于硬件、服务、数据三位一体，不同产品对应不同需求。其中，硬件用于满足用户刚需的丰富寻找、防丢硬件产品；服务是基于防丢，向目标用户提供丰富的增值服务，如针对宠物、老人、孩子、汽车等目标用户的增值服务。数据则是基于用户行为数据的精准营销。通过软硬件配合，开放合作，建立最大、最智能的寻找防丢网络。
从用户需求角度来看，防丢、追踪确实是消费者的刚需痛点，全球预估的市场规模超千亿。也正因为如此，这个市场从来不乏各类层出不穷的产品，包括变革家刚刚分析过的京东东家众筹项目康壹宝，其中一个主打功能诉求也是防止老年人走丢。
从技术层面来说，防走丢和定位找回并不需特别高的技术作支撑，进入门槛基本没有。尤其当你要做的是一个面向终端消费者的智能硬件产品时，过分强调专业技术优势就更是大可不必了：能在民用消费市场进行产品化推广的技术，一般都较为成熟，极少有所谓的“核心”、“顶尖”等停留在概念和实验级别的应用。而且实用要求大都较为单纯统一，例如nut，尽量更便捷更好地满足我找回物品的需求就好，至于其他，无论提供增值服务还是建立防丢网络，有则加分，没有也不会损害产品的核心诉求。
所以，无论项目方如何强调自己技术上的优势：核心团队来自中国移动、苹果、豆瓣、易宝支付、中兴科技等知名企业，具有突出的硬件软件、平台研发能力，产品获多项专利认可，已经过两年的软硬件积累，具有出色的算法及工业设计，国内唯一与微信、易信合作实现网络寻找，等等。nut本质上跟三个爸爸做的空气净化器、智能陪伴机器人并没有什么区别，都是一款穿着智能科技外衣的硬件产品。操作这样的产品，三个爸爸这样的团队，甚至专业策划类公司可能会表现的更好，因为随着产品进入市场化推广和规模化销售阶段，依托于营销、策划、品牌、渠道等等的用户获取才是第一位的，显然技术型团队在这方面并没有天然优势。
运营逻辑
如上所述，由于nut在接下来至关重要的市场营销和品牌运作方面并不擅长，其面临的问题与康壹宝类似，未来模式最大的不确定性主要在于基础层面的竞争态势：作为一个常规的智能硬件产品,nut的技术门槛并不高，一旦市场需求被证明并发掘出来,消费电子巨头们就会迅速抢入，尽管他们的用户数据信息和专业技术能力可能不如nut,但势必会对覆盖范围外的用户造很大冲击。
Nut目前的盈利主要来自三方面，分别是个人市场、企业市场和nut inside防丢芯片预制。其中企业市场礼品定制、促销品捆绑，以及inside防丢芯片预制是主要来源，现已与联想、森马、捷豹、Semir旅行箱等众多品牌合作，预计2016年相关订单量达到百万级别。
总体来说，nut针对B端的运营策略走的是常规玩法，没有创新，技术含量也很低，拼的是成本优势和公关能力，可以预计的市场空间非常有限。变革家认为，与许多已经被证明过的市场类似（例如“三个爸爸”空气净化器），防丢智能硬件未来主要的想象空间依然来自针对不同定位的个人用户群体的精准营销，nut应当在这块下大气力。
而要想在未来的市场占得先机，唯一能树立的门槛就是品牌和用户量。从这个角度来说，关于这个项目前景的讨论又回到了之前已经得出的结论：它确实非常需要一个对于终端产品运营十分擅长的营销型团队。
总体建议
综合以上，变革家分析师认为京东东家众筹项目nut：（1）防丢、追踪确实是消费者的刚需痛点，预估的市场规模也很可观；（2）产品本质上依然是一款穿着智能科技外衣的硬件产品，操作这样的产品，营销型团队，甚至专业策划类公司可能会表现的更好；（3）未来主要想象空间来自针对个人用户群体的精准营销，从这个角度来看，它确实非常需要一个对终端产品运营十分擅长的营销型团队。（由于政策风险，8月15日后“决策初步建议”含“推荐买入”、“谨慎买入”、“不建议买入”等敏感信息将仅面向会员开放，会员年费仅需1元，您懂的！点击注册：https://jinshuju.net/f/SUptzA，关注更多创业项目拆解报告搜索和关注微信公众号：biangejia 。）
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