【股权众筹决策参考】360淘金“轻+”投资建议-分析师版

2016-03-16 17:40 360淘金

@变革家（Reformer)，专注创业项目拆解，帮股权投资者把好第一关！平台方、领投方、项目方各有动机，经常让股权投资者成为“接盘侠”。@变革家努力站在相对中立的角度做出独立判断，让您更全面考虑问题和尽可能的规避风险！

经多位@变革家会员的要求，变革家分析师对“360淘金”上的项目“轻+”进行拆解，以便于会员们更好的进行决策。

【项目概览】

轻+原名超级减肥王，是一款一站式为用户解决迈开腿、管住嘴、持之以恒三大减肥难题的手机APP。轻+在功能上包括工具+社交+垂直电商三个部分，工具主要为用户提供减肥运动做规律性的设置和规划，社交包括一些用户的减肥动态与经验分享，垂直电商包括收费的瘦身训练营、减肥餐和一些健身设备。目前注册用户超过千万，日活60万以上。

【用户和需求】

轻+目前针对的主要用户群体是超重或肥胖的女性。

对女性用户来说，保持美丽身材的需求是非常刚性的。具体到减肥的过程中，对于涉及需要运动和控制饮食的减肥方法来说，最需要解决用户的核心痛点是坚持。只要能解决坚持的问题，其实大部分用户都能达到减肥的效果。对饮食来说，一日三餐是频率非常高的一件事，用户在控制饮食时，生理上的诱惑是无时不在的，而且很容易从贪吃一口开始到整个饮食控制的崩溃。无法坚持运动一方面是人需要消耗能量，需要流汗，身体上存在排斥；另一方面在心理上由于无法看到显而易见的效果，自然就会产生惰性与放弃的念头。总体而言，无法坚持的根本原因在于要克服身体和心理的双重压力，对用户自制力的要求是很高的。

对于采用线下形式的运动减肥课程来说，解决用户坚持的问题主要还是靠精神激励。这种激励一方面来自于教练或导师，他们不断地通过口号、思想教育甚至反面教材的灌输来保持用户精神上的不松懈；另一方面来自于一同减肥的用户，大家通过互相鼓励和各自减肥效果的互相刺激来坚持下去。在这种场景下，一起参与的用户是把减肥当做一个大家共同努力的目标。这种共同的目标将很容易暗示用户必须认真对待减肥，同时也有助于提升专注能力和运动能力。

而移动互联网化的减肥工具虽然可以时时在用户身边，但缺点就是对用户的控制力差。App能与用户产生交互的途径主要是日常认为提醒，而这种提醒是很容易被用户屏蔽掉的，甚至提醒多了还让用户产生厌恶。有个最简单的例子就是早上起床的闹铃，都说毁掉一首歌最好的方法是把他设置成闹钟铃声，可见在身体和心理双重排斥的情况下，无论多么巧妙的提醒都会变得无力。由于没办法进行有效控制，在用户本身无法形成自我驱动力与自制力之前，运动提醒、饮食提醒、日常任务、执行反馈可以说都是摆设，这也应该是运动类App日活率低的一方面原因。

相比同类产品，轻+的主要特色是在训练营中增加了“电话督导”的功能，这就要比单纯提醒对用户的控制力提高了一层，屏蔽成本也更大一些。虽然还无法达到现场那样的集体精神激励效果，至少对纯线上的模式来说是一种有益的探索。

除了坚持这个最大的用户痛点之外，还有两个次级的痛点：1）找不到科学的减肥方法；2）方法过于复杂，可操作性差。第一个痛点的用户需求在于不要有反弹或产生其他副作用，所以目前线上产品的解决都集中在运动和饮食两个方面。第二痛点的用户需求在于简单直接，最好不要自己计算卡路里、不要自己制作减肥餐、不要自己设定运动计划。所以从体验上来说，用户更需要的是提供一站式的解决方法。

【运营与产品】

从轻+的发展历程来看，2016年之前一直处于产品打磨和用户积累阶段，已经基本形成了工具+社交+垂直电商的用户闭环。

目前轻+的盈利点有三个方面方面，分别是悦瘦营（训练营）、悦吃悦轻（减肥餐）、轻装上阵（运动设备）。悦瘦营对用户来说是符合一站式减肥需求的，从每日自己进行日常任务训练过渡到教练指导也很自然。另外在成本投入上，由于是纯线上的模式，主要的投入是客服成本，利润空间很大。减肥餐和运动设备作为运动减肥的配套产品，通过以教练为核心的悦瘦营向进行销售的难度并不高。所以轻+的盈利能力是问题不大的。

轻+的运营难度主要体现在用户总量和日活用户的拉升上。它过千万的用户量对于一个减肥App来说并不低，如果后面依然通过线上方式来获取用户，我们认为是存在一定挑战的。而低于5%的日活率则充分说明产品在增加用户黏性上还有很大的提升空间，工具方面主要是用户参与每日任务的动力不足，可以考虑适当增加用户激励。而社区活跃度不够则比较考验团队的内容运营能力了。