变革家，专注创业项目分析，帮股权投资者把好第一关！“注册用户过亿，日活千万。”这是当红移动直播应用“映客”对外宣称的战果，它仅用了一年时间便从“百播混战”中杀出重围，并站到了风口浪尖。而近来，外界对映客的质疑不断——争议点集中于数据造假。针对这些问题，印客早期投资人、金沙江创投副总裁罗斌接了媒体专访，并详谈了自己投资映客的逻辑以及对直播趋势的解读。（本文为罗斌口述。）
国内移动直播产品，最早17最火。2015年9月，它的用户规模就达到了100万。我们本来是想投17的，但它暴露出两个问题：第一，内容审核不过关，导致名声不好；第二，应用比较卡，一是它的服务器在大陆外，二是它的技术也有缺陷。
我个人曾经通过普思资本试图找过17，但它刚拿了王思聪的投资并不缺钱。但我们依然觉得它是有投资价值的，直到国庆节前后它被苹果官方下架。
17被下架之后我才看到映客。最早它在社交榜仅排17、18名，总榜300名开外。其实映客比17做的还早，因为早期映客的报道很少，所以也很不起眼。
2015年国庆节期间，映客数据飞速提升，其中最重要的原因是享受到了17被下架的红利。17被下架，使得很多用户只能选择下载映客。所以国庆7天时间映客的用户量就涨了几十万。
我在国庆节假期后找到映客创始人奉佑生。他话不多，但所有问题都讲的都非常清楚。第一次见面是他来我们公司，我跟他只聊了三四十分钟，接着他见了我们两三个合伙人，下一步就签了协议。
奉佑生是连续创业者，操盘过公司，因此他对项目未来的想法和规划都很有把握。同时，我们在决定投资时，映客的日活不到10万，但它每天通过虚拟物品交易的收入就有七八万。这是最吸引我的一点。它很像游戏，日活和收入能够同时增长，但又不是游戏，因为它的生命周期比游戏长得多。
投资映客谈不上是赌博。虽然早期的时候大家都不知道谁能真正做起来，但如果当时你去体验国内所有的直播产品，你会发现映客是做的最好的。它的画面质量相对最好，收看直播的打开速度也非常快，跟电视换台速度差不多。我觉得做2C类的产品，如果产品本身不好肯定没法做大。
映客是我到金沙江之后投的第一个项目，也是我目前6年移动互联网投资生涯里最好的一个。现在它的注册用户数量已经超过1个亿，日活千万。虽然竞品的数据我不了解，但我敢说，映客是2015年移动应用里面最好的创业项目，没有之一。
“必须要快”
今年春节前，映客拿到了昆仑万维的投资，当时账面上的资金已经过亿。春节期间，映客开始发力做推广，全面铺广告。
映客的广告主要集中在分众楼宇和电影院线，也投了不少的钱做滴滴出行开屏广告。在品牌推广上，映客也跟湖南、四川等卫视及节目进行合作，典型的节目如《我是歌手》《极限挑战》。它的楼宇广告持续到春季假期后一周，院线也持续了非常长的时间。春节档恰好赶上《美人鱼》这部电影特别火，所以院线广告对映客市场推广助力很大。
映客会去谈比如华谊旗下的明星艺人，但不会跟那些所谓的主播经纪公司或公会合作（注：公会是小型娱乐经纪公司，它和直播平台、女主播构成了直播经济链条），这是映客的基本原则。如果有人在映客里建立公会等组织，映客会把这些主播封掉。
虽然现在有很多经纪公司的主播在上面做直播，但是映客官方绝对不会跟这些公司打交道。我认为映客的直播是具有社交和媒体属性的，上面的主播都是自己喜欢才上去做的主播，所以映客没有签约主播一说。
映客跟主播的礼物分成是三七到五五，平台最高拿到七成。具体的收入数据我不透露，只能说它的收入非常好，而且不会差钱。目前，映客的市场推广费用已经过亿。
你必须要快。我们投完映客A轮就告诉奉佑生说，你必须马上融A＋轮。在互联网领域，领先两三个月就会差出很远，互联网公司普遍具有一定的垄断性。团购大战、打车大战全都如此。
现在映客每天都有近十万人进行直播，热门直播数量日常徘徊在2～3万之间，相对来说，那些只有一二百人在播的小平台其实非常难生存。
“狼性、敏锐、有格局”
在我们投资映客之前，其实它非常缺钱。但奉佑生是那种不卑不亢的人，他用非常平等的心态跟你谈融资，第一次见面是他来我们公司，第二次见面是我去他们公司，他不会追着你或求着你。
我对创始人的衡量标准有三点：一是狼性，二是敏锐的战略洞察力，三是有格局会做人。奉佑生基本全满足了。
他是典型的内敛、随和性格。当初我去他们公司做DD（尽职调查），跟他们三个创始人谈了整整半天，不管我们投不投他，他一定要留我吃饭。他的基本礼节做的非常好，跟这样的人打交道你会觉得非常舒服。
他这个人也比较爽快。项目究竟是估值1亿、1.2亿还是1.3亿，他不计较，觉得你合适就OK，比较干脆。
我觉得湖南系这群互联网人很厉害，映客CEO奉佑生是湖南人，陌陌CEO唐岩是湖南人，微信之父张小龙也是湖南人，很多优秀的社交产品创业者或产品经理都是湖南人。我不知道这是什么原因，但这是一个有趣现象，我经常开玩笑说要多投湖南人的项目。
另外，奉佑生原来在湖南做公务员。一个公务员愿意辞掉稳定的工作跑来北京创业，肯定是有抱负的。
我喜欢投公务员辞职创业的人。第一，前些年没有背景真正靠自己能力考上公务员的人，至少智商是很OK的；第二，做过两三年公务员的人，其实对中国的社会比较了解，擅长处理人情世故，格局也很好；第三，公务员是比较安稳的工作，他不想做了，说白了不就是想做点更大的事情吗，这种人是有狼性和抱负的。
“移动直播只会剩一两家”
奉佑生做映客最初的想法源于他早期做多米音乐的经历。音乐有很多艺人，但绝大多数艺人没有市场，他就想为什么不能让这些艺人直播唱歌，这是最早的想法。你可以看到，现在映客也有很多人在上面唱歌。
此外，奉佑生还发现做音乐有两个问题：第一，版权花费太高；第二，用户没有付费习惯。所以后来他无论是做Meelive还是映客都有两个原则：第一不要碰版权的事，第二最好用户能付费。
50%以上的创业公司的成功都经历过转型。比如回家吃饭转型前的业务是参观预定，滴滴原来做的是停车APP，小红书最早想做的是海外旅游。
映客同样是一个转型例子。在映客之前，奉佑生在做Meelive，一款针对留学生的语音直播平台，每月收入大概有60万，其实足够养活十几个人的团队。但他很快发现这个事情做不大，于是转型做了映客。
公司做决策不像做投资，因为一旦发生转型变化，可能整个模式都会扭转，这往往需要创始人非常有决心、狼性，并且敢去执行。
映客的数据已证明它是目前移动直播领域最好的创业项目。他们团队对运营直播社区非常有心得，此前做的海外留学生语音直播平台，他们就经营着二三十万的社区用户，几十万的月流水。
在移动直播这个行业，能赚钱的项目不多，映客算一个。虽然现在网上有一些黑映客的文章，但我想说映客其实没有作假。直播刷单是很头疼的问题，通常平台是通过一些技术手段去解决，但刷单始终难以避免。映客尽量去禁止刷单情况的发生，有时候也没有办法，屡禁不止。
何况，刷单对直播平台的影响并不像淘宝那么大。淘宝商品刷单对用户的损害很大，但直播平台毕竟是娱乐平台，而且大家也不是都盯着一个人看，选择性有很多。如果我不喜欢你，即便你刷到第一，我也不会看你。
通常意义上来讲，生意能赚钱就算成功。但从投资角度来讲，我们肯定要寻找10亿美金以上的公司。作为公司创始人，你必须能找得到好风口，然后你还要非常适合做这件事情。
我自始至终认为，风口出现一定基于某些环境变化。电商崛起其实是基于整个PC互联网的崛起，打车和外卖的兴盛都是因为手机硬件普及，移动直播能够成为风口则是因为4G覆盖，而且移动端直播因为应用场景更多，比PC端直播更有潜力。
大公司尤其是10亿美金级别以上的公司，都是因为抓住了环境变化的窗口。做投资需要天天盯着市场看，每个投资人谈大方向都能讲出道理，但具体能否准确判断每个时点，才是最核心问题。
所以，做投资不是特别忙的工作，但是需要你长时间去关注，特别是要在关键时候把握机会，你需要在特定时间里全神贯注。就像投资移动直播，你很早进入和很晚进入都不行。
移动直播必然是未来趋势。每个风口产生都会迎来大批的参与者，中国向来如此。现在巨头也参与进来，但巨头也不是说什么事情都能做成，对于一家互联网公司而言，有些东西它可以做起来，有些东西它做不起来。比如腾讯能做微信，但是它做不出另外一个陌陌。
直播这个行业马太效应将非常明显，越大的平台越来越大，越小的平台愈加没有机会。未来，这个市场可能只会剩下1～2家。
受本文观点影响，以映客为代表的移动直播平台未来一段时间将趋于利好，具体项目包括：
映客APP/蜜莱坞网络(A轮，投资方：昆仑万维、赛富基金、金沙江创投、紫辉创投、A8音乐)
映客是一个视频直播社交平台，可一键直播，实时传递高清画质，支持在线人物美颜。北京蜜莱坞网络科技有限公司旗下产品。
花椒网-花椒直播 (已被并购，收购方：奇虎360)
花椒网是一个手机视频直播应用、用户可以直播眼前的精彩。此前主打产品安全评测视频网站，2014年8月被奇虎360收购后进行转型，隶属于花椒信息技术（北京）有限公司。
易直播/云聚汇数码(A轮，投资方：CA创投)
易直播是一家视频直播类的移动社交产品，提供视频互动、分享、直播等功能，深圳云聚汇数码有限公司旗下产品。
一下视频-秒拍/炫一下科技(D投资方：新浪微博、KPCB凯鹏华盈中国、Star VC、红点投资Redpoint Ventures、晨兴资本轮)
秒拍(前身一下视频/拍客)是一个手机视频拍摄、分享工具，定位为“10秒拍大片”，炫一下（北京）科技有限公司开发，旗下应用还有小咖秀等。
在直播(A轮，投资方未披露)
在直播是一个手机上的实时视频直播APP，主打瞬间传送、即刻体验性，并能实现实时互动，快乐迭代（北京）网络科技有限公司开发，旗下产品还有直播党等。
斗鱼TV-斗鱼直(B轮，投资方：腾讯、红杉资本中国、南山资本)
斗鱼TV（斗鱼直播）是一家游戏直播平台和弹幕式直播分享网站，前身为生放送直播。目前以游戏直播为主，涵盖了体育、综艺、娱乐等多种直播内容。武汉斗鱼网络科技有限公司旗下产品。
熊猫TV(天使轮，投资方未披露)
熊猫TV 是一个电子竞技游戏直播服务平台，上海熊猫互娱文化有限公司旗下产品。
呱呱视频(齐聚科技)(已被收购，收购方：光线传媒)
呱呱视频是一个视频互动交友平台，将视频应用到社区中，集互动娱乐、真人视频为一体，为广大网友提供婚恋交友、在线K歌、互动游戏等内容，让用户所有的网络娱乐生活都可以在视频社区中得到满足。北京八度互联科技有限公司(浙江齐聚科技有限公司)旗下产品。
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