互联网私人银行会火吗，土豪会买账吗？

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互联网私人银行的市场份额已经初步确立

一，传统金融资产管理机构。以笔者的经验为例，国内券商已普遍意识到同质、低价竞争的发展道路已难以为继，主动降低“代理证券买卖”在证券机构业务结构中的比重，并且证券业务结构和产品体系的创新层出不穷，大部分券商的综合财富管理系统已经初具规模，通过网上商城、线下网点和证券一账户的天然优势形成综合理财完整闭环。可以做到高净值客户服务的一站式服务。

二，资讯服务商平台。有同花顺，东方财富，雪球，财经自媒体等。例如同花顺在证券交易，咨讯和专业金融分析终端上的领先地位，拥有很强的客户黏度和流量优势，在证券代销业务上占有较高市场份额，后期的深耕，如人工智能投顾和创新类产品强化了增值服务，具有软件技术和用户大数据的双轮驱动。智能投顾和智能记账对高净值客户提供个性化增值服务，丰富的资讯更是高净值客户居家旅行的必备良药。

三，第三方互联网创新理财平台。例如，诺亚财富管理中心，格上理财等也是面向高净值投资的综合型互联网理财平台。还有阿里、百度、腾讯、京东为代表的互联网科技公司结合自身优势，已经在各类生活场景之中布局金融元素。具有更成熟的业态，流量导入更自然，用户信任度和接受力更强于传统金融机构。

影响第三方理财平台转型发展的几个要素

在互联网私人银行市场，各大金融机构都在加紧布局和升级客户体验，从自身的行业优势出发，各显其能，进行差异化竞争，可以说是硝烟四起，市场异常残酷。留给普通中介型平台的发展空间逐步缩小。

1第三方理财机构获客难度比较大。传统金融机构已经形成较强的品牌效应，有固定的粉丝群和市场份额。网上资讯平台具有客户黏度。阿里，百度，京东等具有较强消费场景和流量优势。第三方理财机构没有金融消费场景，获客主要依赖口碑宣传和第三方战略合作引流的模式，对于获客成本就比较有压力，客户忠诚度较弱后期的流失率也比较严重。

2技术壁垒比较弱。第三方理财机构的投资管理系统以及数据及分析，CRM营销管理系统起步较晚。对未来大量客户服务和用户分析产生巨大制约。此外平台在软件集成开发方面是弱项，短时间很难比肩传统券商和阿里等互联网科技公司的管理系统和代销系统，并且前期投入资金成本较大。

3同质化竞争严重。第三方理财机构和大多数金融平台一样，都在做综合性的资产管理服务。尤其是传统券商触网后的转型，值得期待。还有像阿里、京东、平安等巨头加速布局金融领域的后市场，依托消费场景和后期生态圈的客户粘度，形成独特商业壁垒后，第三方平台劣势更加明显。

4私人银行很难互联网化。私人银行更加注重私密性和专一性，互联网企业对客户资金的安全性和隐私的保密程度很难把握。此外高净值客户往往对企业的资本实力要求较高，一个中介型网站很难说服高净值理财客户在网站上投入大额资金。并且高净值客户需要线下一对一专业性指导分析和路演，需要平台强有力的专业能力和品牌价值。因此对第三方平台的资本充足率和风险备付金规模要求较高，对于普通中介电商平台来说资本实力较弱，以至于后期制约平台的扩张和公信度。

总结建议 

站在长远的角度来看第三方理财机构转型互联网私人银行的模式，能否转型成功就要看如何更好的解决行业痛点，和不断自我升级技术系统和扩充产业链来完善业态。但是就目前来说，第三方理财机构仅仅是把各个金融机构和理财机构的产品分散投资打造出来的标准化产品，比大多数金融机构和其他第三方平台创新能力更强，产品线更丰富。

主要盈利模式还依赖销售返佣和小额产品中介费，属于比较过时的盈利模式。随着后期各大竞争平台的加速布局，很快就能在创新类产品品种，数量和质量上完全超越。

未来合作方自有电商平台的建立和完善，对第三方平台的依赖程度就会下降，客户黏度更是呈现递减态势。最终造成第三方平台的业态模式完全失效。

并且当前市场风险偏好很低，大家对理财安全性要求很高，高净值人群更注重平台的公信力和专业度，而不是简单地集成和代销，对于第三方中介型理财平台来说转型私人银行很困难，而且在互联网巨头的压制下，不具备金融消费场景和金融生态，平台自身技术壁垒较弱，很容易被巨头复制或者升级超越，竞争力较弱。

基于以上原因可以断定，第三方理财平台转型高端私人银行模式不可行。本文观点可能对如下项目形成利空：

格上理财（获投状态：不明确）

格上理财是一家第三方的理财服务商，提供理财资讯、阳光私募基金和信托产品、PE等高端理财产品的投资顾问服务。北京格上理财顾问有限公司旗下网站。

 钱景网（A轮）

钱景网是一家第三方的在线私人理财服务网站，隶属于北京钱景财富投资管理有限公司。

理财易站（获投状态：不明确）

理财易站是一家第三方理财服务网站，为用户提供私募、券商资管、信托、基金专户等产品，北京创金启富投资管理有限公司旗下网站。

壹财富（A轮）

壹财富是一家全以互联网/移动互联网为平台的创新型第三方财富管理机构，定位于“理财师的一站式服务平台”。其理财产品均为门槛在100万起步的信托、资管、阳光私募等理财产品。

关于本话题

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本文来自变革家专栏作者刘子进，主要探讨互联网私人银行的发展趋势。如果您是创投圈人士，并对本文话题感兴趣或是想与更多人讨论交流，可以直接扫描文末二维码，1元申请成为变革家会员，工作人员会拉您进入变革家金融行业群，您可以在群内就“互联网私人银行”等相关话题与本文作者以及更多业内、投资人士沟通交流。