标准化收费模式，高效的执行力和流程的可控，形成规模较大的自营旗舰品牌，是未来互联网第三方平台的主要趋势。
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本文来自变革家专栏作者刘子进，主要探讨互联网+不良资产的一些细分玩法。如果您是创投圈人士，并对本文话题感兴趣或是想与更多人讨论交流，可以直接扫描文末二维码，1元申请成为变革家会员，工作人员会拉您进入变革家文创行业群，您可以在群内就“互联网+不良资产”等相关话题与本文作者以及更多业内、投资人士沟通交流。
数据显示，截至2015年末网贷行业总体贷款余额是4253亿元，P2P平台的坏账规模在645~860亿元。保守估计机构外部转让的10%~20%来测算，因为网络借贷而起的不良资产处置衍生业务链条就已经有近百亿的市场空间。还没有算上银行贷款、信用卡市场等产生的不良资产规模。在经济下行周期下，金融后市场的蓝海已经倾向了不良资产处置这个巨大市场。
互联网+优势明显
与传统不良资产业务相比，个人债务市场的特点是：单项资产价值低，涉及的抵押物较少，地域分散，数量巨大，催收、律师和拍卖等服务相对简单。市场主要参与者是债务催收公司、律所和拍卖行，所以更便于执行互联网的标准化服务模式，主要任务是催收服务和抵押资产的处置。
国内已出现互联网+不良资产处置平台模式主要是淘宝拍卖类、数据服务类、撮合催收类、众筹投资类四大主流模式。目前看来互联网不良资产处置平台的机会主要在个人债务市场和互联网金融平台的催收上。例如，资产百分百，资产360、包之网、原动天等的业务主要是线上小额的信用贷款领域，通过对债务人画像和对催收机构的历史记录分析，将债务委案分配给对应领域效率最高的机构，以众包的方式完成催收。
主要优势是降低成本，解决了委单方、清收方等之间存在严重的信息不对称和信息沟通成本高的问题；大大提升案源获取效率，使小催收公司的获客能力和跨区域接单量提高。互联网模式打破了地域限制，优化了资源配置。前期的数据处理方面，是互联网平台的主要优势。利用大数据等先进技术，有效的提升资源配置和信息收集的速度和效率。
行业面临的风险
1、信息撮合类平台盈利模式单一且利润较低。标准化催收流程在实际应用中很难执行，众多小规模催收公司水平良莠不齐，在催收执行环节中的透明度较低，债务追回率也较低从而导致佣金模式的不稳定性。最终导致催收公司的积极性不高，并且收费标准不统一不良单价较低，给平台的返佣不足以维持运营成本。
2、众包模式即将被自营替代。目前比较高效模式是平台先拿下资产，加工资产，然后采取自己内部团队及外包第三方的方式完成催收业务，收取佣金收入模式更稳定，标准化和执行力更强。众包与自营的最大差异在于自营团队及外包业务的比重差异、是否自建网点以及主营不良资产品类的区别。但是自建催收团队前期投入的运营成本非常高，跨区域自建网点对资本和人才投入也相对较大。
3、新兴互联网机构不断涌入，传统资产管理公司加速触网。互联巨头的跨界竞争，携巨大流量优势和大数据云计算等先进技术，可以很快切入标准化的不良资产催收市场。后期可规模化程度也比小平台要有想象力。四大资产管理公司是企业不良资产处理市场的主导者，银行的不良占据市场主要份额，并且银行等金融机构的不良资产处置被大AMC垄断。四大AMC的融资成本较低也是行业壁垒，创业公司既无法低成本融资，也没有大额发债的能力，在大型不良资产面前有心无力，专业化人才短缺，在资产估值、交易结构设计、及时转让出售、资产证券化等业务上专业化和经验不足。传统资产管理公司触网后更具有资本和人才的厚积薄发。
总结
互联网+不良资产市场是互联网金融的下一个风口，已经是一个不争的事实。可是互联网+不良资产处置商业模式还处于初级阶段，解决了信息不对称和利用新技术资源优化配置的问题，提高了时效性和回款率，但还存在政策风险。如果站在战略的至高点看，随着不良资产规模的扩大和不良资产处置业态的革命创新，拥有资本和人才的大资管和流量与科技的互联网巨头会成为市场的绝对主导者和领先者，具有绝对的行业话语权。
互联网众包模式落下帷幕大自营模式崛起，自营平台对接金融机构，然后交给各地的分中心公司去执行。标准化收费模式，高效的执行力和流程的可控，形成规模较大的自营旗舰品牌，是未来互联网第三方平台的主要趋势。
关于本话题
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