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经多位@变革家会员 的要求，我们邀请了知名外卖品牌的合伙人杨*对股权众筹平台“360淘金”上正在融资项目“焦耳”进行拆解，仅供各位会员和众筹投资者们投资决策时作为参考。（变革家投研社成立了，扫描文末二维码了解详情）
【项目概览】
焦耳是一个做川式快餐连锁的项目，主打外卖，目前已经有100余家店，均为直营。项目除了仓库是自有外，食材采购与加工均选择了外部合作。团队曾创立专注企业团餐的“吃饭儿”，并获得了经纬中国和源码资本等机构的投资，目前开始转型焦耳。
【对互联网餐饮的看法】
互联网外卖本质还是餐饮。餐饮是非常传统的行业，互联网外卖只是在做效率上的提升，不存在颠覆传统餐饮的概念。在生产环节依然需要传统的工厂在原材料上做配合，菜品开发同样需要有厨师介入。
消费升级会淘汰二次加热的快餐。站在消费升级的角度，人们的口味也会随之升级，二次加热的快餐早晚会像方便面一样被抛弃。
线上获客成本正变得越来越高。独立外卖品牌依赖的外卖平台，自身的获客成本和运营成本也不低。三大平台为了盈利，对外卖的抽成只会越来越高。同样是发传单的获客方式，独立外卖品牌一样可以做，培养自己的获客渠道很重要。
【对焦耳模式的判断】
做炒菜有向下打击的能力，但起点却很高。
中国人的餐饮习惯还是喜欢吃炒菜，而不是吉野家、真功夫这类的中式快餐。大家可以想一下自己一周内是吃二次加热的快餐多，还是吃炒菜吃的多，一定是炒菜的比例大。所以在消费频次上炒菜属于高频消费，对于单纯做加热快餐的具有整合优势。也就是说炒菜延伸到加热快餐很自然，但只做加热快餐的就很难去做炒菜。
焦耳为了保证口味做炒菜外卖的思路是一个蛮高的起点，它意味着更难标准化的口味，更高的生产成本，也会让盈利更困难。目前在拿钱比较难的情况下，焦耳也在调整策略。我们在试吃了几次后发现焦耳并不像一般的炒菜那样新鲜，这说明为了保证盈利，焦耳很可能开始尝试做二次加热，而不再是单纯的用半成品炒制了。
川式口味不会加分太多。喜欢吃辣的人并不一定就会选择焦耳，而不喜欢吃辣的自然就不选焦耳了。口味太偏激对面向大众的外卖来说并不占优。
上游供应链是 “根”。以项目现在的店面数量，如果做不到盈利，在面对上游没有整合力的情况下，成本压不下来。直营店是没有“根”的，说倒就倒。
【总结建议】
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