变革家，以投资视角为您发现风险和商机！变革家在股权众筹项目拆解的基础上，把拆解领域扩大到整个早期项目市场。应变革家会员的要求，本期变革家分析师@金明海 为您拆解的项目是一个“定位小而美的健身房品牌”——光猪圈。
一、融资历史
项目名称：光猪圈
上轮融资金额：1200万人民币
过往投资方：洪泰基金、冠军VC、中企会投资
二、公司及创始人介绍
光猪圈是光猪体育（北京）有限公司旗下的智能互联便利健身平台，线上拥有自主研发APP，线下有遍布全国的小而美智能健身房，项目力图打造健身行业的7-11。
创始人王锋是青鸟体育董事长，1990年毕业于清华大学土木系，先后从事过装修、广告营销等工作；2013年先后将健身品牌青鸟瑜伽和青鸟健身组建成立青鸟体育公司，正式迈入健身行业。
三、创业故事
互联网健身行业虽然不大，但对标欧美仍然有很大的发展空间，据创始人王锋介绍，国内健身增量市场约8000万左右。而现有的模式包括以下几种，ClassPass模式的全城热炼、小熊快跑等，上门服务类燃健身、芭比辣妈，线上社区类Keep、视频教学类FitTime，ClassPass模式遭到了一部分传统企业的抵制，因为从行业来看，这种模式解决的只是消费者痛点，对于行业而言用处不大。
从存量市场看，健身俱乐部由于组织架构复杂，人员多，效率低，导致管理成本过高，年卡模式是抵消这种高耗费的最佳办法，足以见得按次消费对传统企业而言是个多大的Bug。从增量市场看，人们不去健身房或许是基于以下几点原因，距离远、天气不便、价格贵。
根据王锋对行业的调研统计，国外的大型健身房（2000平米级）数量增长并不快，相反一些小型健身房（300-500平米）数量在快速增长，分布很紧密，平均一公里内一个，店内员工很少，大部分是直接与教练预约。
基于以上情况，光猪圈健身的模式是这样的，走线上+线下的打法。线上推光猪圈App，功能涵盖课程表、会员付费、预约教练以及视频课程等，光猪圈将传统会员店的会员管理与教练管理全部转移到了App上。
线下则开设场馆，主推“小而美”模式的健身房，面积大约在300-500平米左右（传统健身房约1000-2000平米），健身器械品类齐全，但单品数量会较少，人员配备则施行扁平化管理，一个店长配备多个健身教练。
正是光猪圈的这种玩法，使得用户和健身房的效率都可以提高。在光猪圈的App内可以实时查看店内在线人数，王锋表示，这套智能系统依靠光猪圈特供的手环与线下店相连，器械设备则是光猪圈定制版。光猪圈走的是会员自助模式，一方面可减去前台人员配备，另一方面，可帮助会员查看器械使用情况，包括更衣柜的使用。对于用户，光猪圈设立了几个会员制度，包月、包季度或者包年。未来光猪圈则打算加入社交功能，基于健身场景开发社交属性，赠送礼物会是一种表现形式。
有人会认为这种模式开店成本与管理成本都过高，所以光猪圈采用的是合伙人加盟制，这个合伙人也并非人傻钱多，而是特地选择在当地已有健身房管理经验的中高端人士，这些人身价在几千万左右，手中也会握有一些健身房资源，光猪圈的出现首先不能侵犯这些大健身房的利益。目前，光猪圈在北京率先开业了三家直营店进行试错，这将直接决定后期加盟店是否能开的顺利。
（该部分整理自36氪）
变革家做了一个“光猪圈”的业务模式图表，在这个图表里，大家可以看到项目是一个“定位小而美的健身房品牌”，其商业模式如下。
第一，通过直营与加盟开设“小而美”的健身房。
第二，利用合伙人制度绑定教练与核心人员，利用智能硬件和APP降低管理成本。
第三，针对用户利用课程或私教进行健身相关的变现。
健身的难点在于坚持，他需要用户有很强意志力，尽可能降低用户进入健身房的门槛很有必要。
健身房的目标用户有两个常见的消费痛点：
一个是距离太远，这会成为很多用户不去健身的借口。对于已经把健身融入日常生活的人来说，专门跑到一个不在自己的生活工作范围的地点去健身，也会有压力。这个最佳的距离是在用户居住地的楼下，最好一条街也不用过，其次是在办公地的附近。目前即使在一线城市，条件较好的健身房还是集中在核心商圈，对于项目来说存在继续布局的空间。
另一个是消费门槛过高。对于健身房来说有几点考虑：多数用户难以坚持锻炼，很容易出现一次消费，客单价不能太低；健身房吃的是周边用户，长期锁定可以防止竞争对手抢夺用户；单店投入较大，需要快速回款；新店新设备的红利期不会很长，最好长期绑定用户等。但对用户来说的弊端是：如果办理年卡消费次数较少，太浪费的话下次肯定就不办了。价格较低的月卡则让用户的消费压力没那么大。
项目解决距离的方法是小而美，以面积没那么大的店铺进行多点布局，最终依靠覆盖的用户数量取得优势。而招商加盟是一种在速度和成本上都比较有优势的扩张路线。为了更好的控制加盟店，项目利用APP和其他智能设备进行用户绑定也是不错的选择。另外规模较小的店铺不会产生很大的获客压力，安安心心服务好周边用户即可。
光猪圈需要争取的用户一类是周边其他健身房的老用户，对于距离更近价格更低的新店，去争取健身卡快到期的老用户难度不大，但这类用户并不会很多，而且争夺非常激烈。还有一类是由于距离远、价格贵等原因没去健身房而又有潜在健身需求的用户，他们是项目需要重点拿下的，这也是项目能活得更好的关键。
在线上获客方面项目还没有明显的运营策略，现在的线上产品只是健身房的配套，奥运冠军的影响力也比较有限。线下获客传统的营销手段初期能起到一定效果，持续性并不确定。所以项目除了在用户眼皮底下，一定程度降低了用户的进入门槛外，怎样讲个有吸引力的故事去圈新用户还需要团队考虑。
五、投资建议
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