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最近一位也从事投资理财内容制作的老师说起他们正在做的一个选题——汽车是租合算还是买合算。
说实话这是个俗气的选题。如果只按现金流的花费和对生活中实际问题的解决来说，租用汽车的性价比早就超过了自己购置汽车。特别是互联网汽车服务项目更丰富，渗透到我们生活中用车的各个细节后就更是这样。其中的主要原因是汽车的购置成本越来越低，而其资源占用成本越来越高。但是，真的这么看问题的人真的很少。
除了汽车，还有房子。在北京和上海这样的城市，租房生活的性价比绝对要高于买房的性价比。看我这么说，你可能立刻就可以举出一大堆租房的问题。但这都是真的吗？这些问题大多数出现的概率都非常小，以至于你没必要花成本把它们消除掉。另一部分问题，则来自于人们的心态，如果你不和别人比，那就根本不是问题。
还是如同拥有汽车一样，人们也非常钟情于拥有自己的住房，即使现在这种资产的价格让很多购买者的生活变得很尴尬。
再把问题看开一点，几乎任何东西，只要买得起，人类就倾向于把它买回家，而不是租用。其中最明显的是婚纱。如果婚礼上的新娘真的那么爱她的丈夫，相信“与子偕老”，那么她的做法就应该是租一件婚纱，因为租金只要比购买价格低，租婚纱就是理性的。但据我了解，起码有40%的80后卧室里的衣柜顶上都放着一个储放女主人婚纱的大盒子——可以肯定，离婚率没那么高。
这是为什么？人们在各个领域倾向于购买而不喜欢租赁有其个性化原因（比如婚纱，很多女士认为买了婚纱是作为纪念的，那么戒指呢？），而这种人性的偏好也有共通的原因。
伟大的丹尼尔·伯努利对人们这种行为偏好给出一个基础性的解释，那就是所谓的“边际效用递减”原理。如果用人们感受到的效用作为纵轴，产生这种效用而花费的钱作为横轴，那么，你看到的函数曲线不会是一条直线，而是一条曲线，它的样子有点像一片风车叶轮。
这么说好复杂，简单点，就是人们挣一大笔钱，比如说10万元，没有挣10次1万元的总体快乐程度高；另一方面，人们一次花10万元，心疼程度也没有花10次1万元的总体心疼程度高。你可以理解为，花10万元时他疼得已经麻了。
租用一件东西，就是让租的人一次次花费现金，而购买一件东西就是一次性的大笔花费。这种对花费金钱的厌恶感在想象中，即使是同等额度的花费，一次次的租金付出也比一次性的购买付出要痛苦得多。在各个方面，人们付租金和购买的痛苦差也是不一样的。
还有个商业现象也说明，很多领域的租赁生意相对于这个领域的销售商来说，规模和受众要小得多。最明显的是房地产业和房屋租赁业、汽车销售商和汽车租赁商。差距最大的则是服装销售和服装租赁。虽然现在互联网服务创新更加深入细节，一些创业者在服装首饰租赁这个领域想有一些作为，但是一个能形成大规模的——特别是服装租赁，这似乎和人性相违。
哦，别老说人们是怎么心疼钱的。在让人高兴方面，类似于租赁和购买造成的效用差也有体现。
如果你要讨好你的女朋友，你应该送她10万元的礼物还是送她10件1万元的礼物？我建议你采取后一种行动。
当然，这会让你多付出一些代价——付出10次1万元比一次付出10万元要痛苦。但，如果你暗示一下，自己是足够理性的，这种比较得出的痛苦就会消失。
■本文来自第一财经周刊，作者：崔鹏
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