【淘当铺决策参考】互联网金融+典当行，为什么这么玩儿？

2016-05-05 13:37 专家说

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经多位@变革家会员 的要求，为了便于大家对“360淘金”正在众筹的项目“淘当铺”进行投资决策，变革家摘选了@周菁梅对互联网金融对典当行业的促进作用进行观点论证，仅供各位会员和众筹投资者们投资决策时作为参考。

一、典当行在融资中的作用

典当是以质押担保为条件的有期限的借贷行为，典当融资属于资金融通的一种方式，典当以金钱借贷为基础，以质押担保为条件，典当行不以债务人的资信为放款基础，而是以占有债务人的当物作为放款基础，类似于银行等金融机构发放质押贷款的一种金融活动。典当行本质上属于金融行业，虽不是主流融资方式，但一直发挥着积极作用，主要体现在以下几个方面：

1.典当能拓宽融资渠道。典当是一种间接融资方式，是银行、股市主流融资渠道的一种重要补充。银行等主流金融机构的融资有其局限性，例如融资金额限制、贷款条件、担保条件和期限等方面有一定要求，难于满足中小微企业和平民百姓的融资需求，而典当融资金额小、期限短、贷款灵活、到账快，能弥补主流融资的不足，能更好地为中小微企业服务，拓宽社会融资渠道。目前，全国约有典当企业7000家，典当行业务的对象约80%是中小微企业。

2.典当对方便人民生活起辅助作用。对于平民百姓来说，遇事急需用钱时、生意周转资金时可以用珠宝首饰或汽车房等去典当行贷款。在赎当情况下，典当还发挥当物的保管功能，如果出现绝当，典当还将发挥销售功能。

二、互联网金融模式

互联网金融是传统金融行业与互联网相结合的新兴领域，资金的融通依托互联网来实现。与传统金融业相比较，互联网金融的优势有：

（1）互联网金融有先进、快捷的网络技术，而且互联网金融没有时间和空间上的约束，能够更加有效地为客户服务。

（2）互联网金融能降低成本、降低风险。互联网金融运用大数据和大平台的运算，能够快速进行业务处理，有效降低经营成本，而且互联网金融利用其储存的大量客户信用数据进行分析，可以有效降低交易风险。

互联网金融主要专注中小微企业及个人消费贷款，贷款金额较小，比传统银行更能满足金额较小的融资需求。互联网金融主要的模式有：

（1）传统金融业务的互联网化。包括网上银行、手机银行和纯粹的互联网银行等。

（2）第三方支付系统。指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单等支付业务。

（3）电商供应链金融模式。电商企业借助交易平台上聚集的众多商户，借助其多年的交易数据积累，利用互联网技术，向企业和个人提供金融服务。

（4）p2p网络小额信贷。个人与个人之间的小额信用借贷，借助p2p网络融资平台，借款人和贷款人确立借贷关系并通过平台完成资金的交易程序，p2p网络贷款可以降低交易成本，与征信系统连接可以降低交易风险。

（5）众筹融资模式。即大众筹资，小企业或个人在互联网平台上进行融资以获得股权资本。筹资人在网上公布创意项目并筹集资金，出资人利用在线支付方式进行投资。项目成功后，出资人获得的回报不一定是资金，可能是一个产品。

（6）互联网金融门户模式。借助互联网平台，在互联网上建设诸如金融超市、理财产品超市，用户可以在网络上进行比较选择产品。

三、互联网金融发展对典当行的影响

1.互联网金融发展对典当造成压力。

传统典当行与互联网金融有共同点，其贷款都属小额贷款，满足中小微企业及个人的资金需要。互联网金融小额、低息、无抵押等优势对传统典当行产生巨大影响，对典当行造成冲击。典当是一种以高利息获取资金的融资方式，适用于临时急需资金周转的短期融资需求。相比较而言，互联网金融快捷的特点，以较低的利息实现资金的高效配置。同时互联网金融采用无抵押以及信用贷款的方式，降低融资门槛，使得更多人参与到互联网金融中，这都对传统典当行造成重大冲击。

2.互联网金融发展对传统典当行带来新的发展机遇。

典当行本质上属于金融行业，但与一般的金融机构相比，其资金规模小、业务范围狭窄、社会形象不佳、社会认知利用和程度较低、缺乏流动性、信息不对称、政策法律上也受诸多限制，典当行的发展存在诸多难题。随着互联网金融的兴起，利用互联网金融先进的技术等优势，可以扩大典当行的业务范围、降低交易成本和交易风险、克服传统典当行业务受地域限制的约束，还可以提高社会利用和认知程度、加强行业的竞争力，传统典当行融合互联网金融，为典当行发展带来新的机遇。

四、互联网金融模式下对典当行发展的建议

1.加强典当企业的竞争力，应对日趋激烈的市场竞争

（1）资金的大小是典当行生存和发展的基础和条件，资本充足才有竞争优势，而资金不足是典当行发展的瓶颈。目前我国典当行的资金来源只有自有资金和通过银行贷款两种方式，但典当行从银行所能贷的款比较有限，甚至无法贷到款，典当行业也存在融资难问题。可以借鉴学习美国典当行资本运作的经验，发行股票上市，进行资本运作，扩大资金来源。就目前我国实际情况，解决资金问题，典当行可采取股权转让增资，吸引那些愿意进入金融行业的民营资本，以解决自身资金不足问题，目前这是一个新的趋势。

（2）做大做强主体传统业务，把国内一批比较好的典当企业联合起来，进行跨区域的业务合作。学习国外经验，实行连锁经营，连锁制是一种现代化的企业组织形式，能使企业管理标准化、专业化和统一化，鼓励有实力且经营能力、品牌、声誉较好的典当行发展营业网络以实现规模化连锁经营，有利于典当行扩大经营规模、提升管理水平、增强抗风险能力。

（3）加强风险防范。由于信息不对称、逆向选择和道德风险等原因会使典当行产生信贷违约风险，典当行融资虽有抵押质押物做担保，但依然存在信贷风险，产生典当纠纷和不良贷款，靠变现抵押质押物来偿还贷款本息，对典当行来说也是费时费力，会产生流动性风险。典当企业需加强事前风险防范，培养专业人才，加强风险防范意思，落实有关金融监管责任和风险处置责任。加强对典当资金来源的监管，防止违规吸收存款，防止吸收来路不明的资金，严禁非法集资，积极防范融资风险和系统性风险。

2.探索利用互联网金融模式，积极开拓业务。

互联网金融具有高效、低成本、传播快、无地域和时间限制等优势，国外许多典当企业已经涉足互联网金融，通过互联网开展奢侈品、珠宝等典当业务。建立全国绝当品电子商务平台，有条件的典当企业可开设网上营销渠道，网上销售绝当品。建立不良征信记录库，运用互联网技术和大数据，结合大量积累的征信记录，可实现网上典当业务。建立互融CLUB平台，可开展含P2P、众筹、投资理财等一些业务，典当行和互联网金融相结合，为典当行寻求新的突破，谋求行业更好的生存和发展。（文/周菁梅来自同心圆）

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