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经多位@变革家会员 的要求，今天我们对股权众筹平台“大家投”上正在融资的项目“虫虫学车”进行拆解，仅供各位会员和众筹投资者们投资决策时作为参考。
项目概览
虫虫学车是一个位于深圳的对接教练与学员的项目，其对接的教练主要是拥有教学车辆并挂靠在驾校的一批人，学员通过APP可分时预约附近的教练。
行业概况
1、自考政策导致学车类项目融资热。
驾照自考政策的时间是从2014年开始发酵，到2015年底政策出台，再到今年4月份开始试点。变革家分析师对比了17个比较热门的互联网学车项目后发现，大部分都是在2015年下半年与2016年初拿到的天使或A轮融资。这跟政策的时间点有很大关系，大家都在赌政策的红利。
2、驾校有明显的区域特点。
每个省市学车市场的发展情况和用户痛点并不一样，涉及自营的互联网学车项目指望一种模式能够通用的可能性较小。所以此类项目的扩张速度不会太快，能在一个区域站稳脚跟就已经很不容易了。
3、主要运营模式与玩法。
学车有三个标准硬件是离不开的，教练、车辆、场地。出于安全考虑，这三块儿都有明确的监管政策，教练和车辆有一定的标准，场地也是指定的训练场地。互联网公司往往三者都缺，那么通过创业项目与三者的关系可以看到以下几种玩法。
①全部自营
第一种是传统驾校转型互联网，这种产品做出来之后还是驾校原有的教练和客户在用，基本走不出去；第二种是融资后走重资产路线，租场地买车招教练，这种投入甚至超过传统驾校，大家的回报却差不多。
②部分自营
由于场地还是需要与驾校合作，车辆要么是教练的要么是驾校的，所以多数项目至少会选择教练自己招，即通过控制教练去控制服务品质。这类模式重点在于成本控制，初期为了获取教练的补贴、获取学员的营销费用不会比传统驾校低，规模化非常依赖资金。
③不涉及自营
即纯做用户导流，无论是导给驾校还是挂靠的教练，都属于这种。平台往往靠内容吸引用户，普遍用户量较大，做的是一次性流量生意，把握不了服务过程。如果有流量更大的生活类平台进入，如58同城或新美大，这类项目会面临较大的压力。
用户需求分析
对于学车用户，服务和拿本对应的是两个不同层次的需求，其中拿本是基础需求。变革家分析师认为，用户需求重要性排序分别是：①能拿到本是最重要的，即包过；②其次是能很快很便宜拿到本；③最后是拿本的过程即服务的过程很愉快。
服务中的痛点一般情况下用户是能“忍”的。“吃拿卡要”属于教练或驾校的服务态度有问题。只要能顺利拿本，给教练买两瓶水、送两包烟、请吃几顿饭，都是可以接受的。最多拿到本后下次告诉身边的朋友不要去这家。
拿本的时间和价格是一个反比关系，这两项是用户在选择驾校时比服务更在意的因素，但对创业公司来说却不容易满足。据说在深圳学车远离城区的驾校要比靠近城区的驾校更贵，因为市里要等好久，而远离市区的不用等，拿本更快。时间方面更多体现的是资源匹配问题，学员的多教学资源少，所以才会出现很多异地学车的业务。至于价格更多是一种获客手段，这种手段并不容易奏效。一方面互联网模式本质上并没有降低成本投入，另一方面地方上的驾校价格战打的更厉害。
包过其实要比上面两项更有吸引力，驾校教练之所以有吃拿卡要的资本，主要是“按我的规矩来就让你过啊”。这点对互联网学车项目来说是一个硬伤，几乎没有项目能打到包过这一基础痛点上，他对教练教学水平的要求很高，这类优质的教学资源驾校是不会放的。
到这里大家会发现，传统驾校和互联网学车切的用户需求顺序是正好相反的。传统驾校是从基础需求慢慢往高层需求走，而互联网学车是以服务为切口，然后再往基础需求走。对于一个主要依赖线下实践学习，且学习地点有明确限制的业务，变革家分析师认为互联网在其中起到作用只是工具，很难改变原有的业务模式。
运营逻辑
虫虫学车目前做的是一个比较基础的导流业务，获客能力是重点。整合挂靠教练的数量多少没那么重要，有学员教练自然会来，没有稳定的生源教练必然呆不久。学车说白了就是一个销售的逻辑，拼的是营销， 虫虫学车的获客方式和掌握的资源与竞争对手相比优势并不大。
团队信息
团队的股权设计有一定缺陷，天使投资人的持股比例高达40%，比例过高，与创始人李卫东的47%很接近，这对项目的后续融资有些不利。
综合建议
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